mingo

@JanaAusKassel extra für dich habe ich mein Skript noch mal ausgekramt. Das hatte ich aber nur für die folgenden drei Exchanges gemacht: bitmex: 0,05186 bybit: 0,11038 binance: 0,070665 Wieder der Mittelwert pro Tag. Zeitraum: ab 01.01.21 bis heute

Ich habe mir mal die fundings der letzten paar Tage im Schnitt angeschaut. Für den gesamten Mai gilt pro Tag: bitmex: 0,00376 bybit: 0,011896 binance: 0,019578 Für den Zeitraum ab 12.5 (da ging's runter) bis heute gilt pro Tag: bitmex: -0,01841 bybit: -0,0194987 binance: -0,0118097

Konnte für EOS und XRP erst ab 22.02.2019 Daten finden, vielleicht sind die dort an den Start gegangen. Rechenfehler ausgenommen, hier die Ergebnisse: BTC: 0,076392 % pro Tag ETH: 0,095432 % pro Tag XRP: 0,095500 % pro Tag EOS: 0,079139 % pro Tag

Ich habe mein Skript noch mal erweitert und nun auch ByBit aufgenommen. Auch wenn man so eine Übersicht auch im Netz finden kann, wollte ich diese doch selbst ermitteln. Phemex habe ich auch probiert, die lassen die Daten aber leider nicht so ohne weiteres auslesen. Hier das Bild für die letzten 250 Tage: https://ibb.co/zGq9JZ5, nun auch mit eingezeichnetem Mittelwert. ByBit setzt sich ganz gut ab. Die Mittelwerte für den Zeitraum in Zahlen: bitmex: 0.07485 bybit: 0.15528 binance: 0.08851

Danke für deine Antwort oben, hätte gleich noch welche: - bots ähnlich dem fiat lending zu nutzen, also die um die Rendite zu optimieren, wie z.b. bei negativen fundings raus, danach wieder rein (mal unabhängig davon dass man nach Schließung wieder Kursrisiko hat), machen schon keinen Sinn wegen der Steuergeschichte und man nach dem schließen die coins 1 Jahre ruhen lassen sollte? - Die Übersicht oben kann man dadurch auch nicht für eine automatisierte Optimierung zwischen börsen nutzen und hilft lediglich bei der Auswahl der Börsen für das streuen?

Was ist eigentlich der große Vorteil des Hedge-Short gegenüber die Coins zu verkaufen und das Fiat in Margin Lending zu verwenden? Sind es die im Schnitt höheren fundings? Oder ist es eher gleichgestellt und ist nur eine Alternative zum besseren „verteilen“?

Nachdem ich verstanden habe wie der Hedge-Short funktioniert habe ich mich als Lernwilliger auf die Suche gemacht um herauszufinden warum er so funktioniert und würde gerne meine Schlußfolgerung mit euch als Gegenprüfung teilen, evtl. hat ja jemand die Geduld sich das durchzulesen. Der Unterschied zu short/long im spot market ist, dass hier der Gewinn/Verlust in BTC abgerechnet wird und nicht in USD obwohl das Handelspaar "BTCUSD" heißt. Hierauf hat JanaAusKassel ja bereits hingewiesen und verado hat gestern einen passenden screenshot gepostet. Es ist also ein invertiertes Handelspaar und dieses hat andere Eigenschaften als ein nicht-invertiertes. Invertiert heißt hier quasi, dass das eigentliche Handelspaar USDBTC ist. Eine Eigenschaft davon ist z.B. das beim Short der USD Wert konstant bleibt (der berühme Short-Hedge) aber auch dass die Gewinnkurve bei einem Long, wenn er in Fiat umgerechnet wird, steiler ist als in einem nicht invertierten Handelspaar. Man könnte theoretisch auch USDBTC anbieten, aber da bekommt man einen Knoten in den Kopf wenn man da Preisänderungen verstehen will und muss immer umdenken. So gibt es z.B. bei bitmex die "contracts" die gehandelt werden und in deren Definition ist die Invertierung enthalten (Formel: 1 / BTCUSD) sodass es wieder wie BTCUSD aussieht und dadurch das handeln und setzen der Orders usw. wieder verständlicher wird weil es sich wie im nicht invertierten Markt verhält sondern so wie man es gewohnt ist: "long ist gut wenn der BTC mehr USD wert ist", short umgekehrt. Das steht übrigens z.B. hier: https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide#What-is-an-Inverse-Contract Und deswegen kann man das auch nicht mit den shorts/longs aus dem "normalen" BTCUSD Markt vergleichen weil hier nur die Contracts zwischen den Marktteilnehmern gehandelt werden, was man auch als "Wettschein" verstehen kann und vielleicht daher "Wetten auf den Kurs" genannt wird (?). Es ist aber nie Fiat im Spiel. Das wird gleich noch mal wichtig. Ich habe dann im Netz gesucht warum man sowas anbietet wenn es doch deutlich komplizierter zu verstehen ist und der mir plausibelste Grund den ich gefunden habe ist eben genau der: es ist kein Fiat im Spiel. Denn das bedeutet weniger Bürokratie. Ich weiß nicht ob das stimmt und ist nur eine Vermutung aber heute muss man sich z.B. bei bitmex authentifizieren, das war vielleicht früher nicht so (da war ich noch nicht dabei) und das war da auch ok weil man ein System ohne Fiat genutzt hat und somit der Staat da nicht so sehr auf die Finger schauen brauchte/Auflagen erfüllen musste etc... Man konnte damit aber trotzdem hohes Handelsvolumen auf den BTC/USD Kurs anbieten ohne auf der Börse Fiat zu benötigen. Und das wäre dann für mich auch ein Grund warum niemand ein invertiertes Handelspaar mit z.B. USDT anbietet (müsste in der Theorie doch gehen?) - man hat bei einem Handelspaar Krypto/Krypto nichts gewonnen und das Ganze nur unnötig verkompliziert. Deshalb macht man das nicht. Aber das ist nur meine vage Vermutung.

Ich habe auf die schnelle mal die Funding Raten der ungefähr letzten 240 Tage also so ca. 720 Fundings zwischen Bitmex und Binance vergleichen. Im Mittelwert kam für beide folgendes heraus: Binance: 0,027962 Bitmex: 0,023188 Hier die Grafik dazu https://ibb.co/d2jz1bM (nicht schön, aber so ging's schnell)

Ich möchte doch mein Diagramm hier zeigen weil ich es interessant finde und gerne eure Meinungen und Interpretationen hören würde auch um ein bisschen mehr über Zusammenhänge zu lernen. Hier meine Grafik (keine Ahnung wie ich die hier direkt einbinden kann): https://ibb.co/gFtQwYk Ich habe für die fundings den Durchschnitt der drei Werte pro Tag berechnet, um nur einen Datenpunkt pro Tag zu haben für die bessere Darstellung zusammen mit dem Preis. Was ich interessant finde: 2017 bis Mai 2018 herrschte Chaos. Ich frage mich kommt so etwas noch mal oder sind die wilden Zeiten vorbei? Nach dem drop November 2017 waren die fundings noch häufig negativ. Das müsste doch bedeuten: da haben viele erwartet es würde noch weiter runter gehen mit dem Preis März 2020: man sieht dank Corona den quasi umgekehrten Fomo der shorts Das funding schwebt seither häufig über der Nullmarke, so bei 0,01 was immerhin noch 3,65% pa sind Obwohl der Kurs im Februar runter ist war das Funding nur 1 mal negativ. Kein Vergleich zu den Zeiträumen vorher. Ist der Rückschluss davon, dass viele weiterhin bullish ohne Ende sind? Naja, ich fand das jedenfalls mal interessant so zu sehen. Wenn ich bitfinix anzapfen kann male ich noch die btc lending rates über den Zeitraum mit dazu

Der Thread hat es geschafft, dass ich mich hier doch angemeldet habe. Ich habe heute ein Chart gebastelt und darin die historischen Bitcoin Preise mit den Fundingraten von bitmex gegenüber gestellt, z.B. seit Feburar 2017 bis heute. Falls das hier etwas beitragen kann oder jemand Interesse an der Grafik hat und ich dazu noch herausfinde wie man Bilder in einen Beitrag einfügt, kann ich das gerne hier teilen. Sonst gibt es nur ein Dankeschön von mir als bisher stiller Mitleser für die gesammelten Informationen und Erklärungen.