Parallel Finance (PARA)

[coco]

Wenn auch etwas verspätet, sollte Parallel ein eigener Thread gewidmet sein.

Durch die gerade erst voll eingeführte Funktionalität von XCM (Cross Chain Messaging) ist es dem Projekt nun möglich geworden, die Bandbreite an Anwendungen auszurollen, die in Zukunft aber auch noch stark anwachsen wird.

Bislang war Parallel eigentlich nur als Dienstleister bei der Teilnahme an Crowdloans auf Polkadot und Kusama (Heiko) tätig. Man kann sich über die App "Crowdloan" an diesen beteiligen und erhält neben oft verbesserten Konditionen die Token des Parachain-Projektes, an dem man sich beteiligt und darüber hinaus zusätzlich noch einen Bonus in PARA, dem Token von Parallel selber.

Jetzt gibt es aber in der App "Money Market" ein relativ breit aufgestelltes Defi-Angebot. Es lassen sich hier zum einen DOT (und PARA) staken und das zu guten Konditionen und risikofrei, da im Falle eines Slashing die App für einen Verlust aufkäme. Außerdem soll daran gearbeitet werden, die Unbondingzeit des Staking gegenüber den üblichen 28 Tagen zu verkürzen.

Des weiteren gibt es einige LP-Farmen für die Derivate wie sDOT, cDOT, DOT, PARA sowie natürlich auch die Möglichkeit diese zu Beleihen. Soweit das Übliche bei Defi-Plattformen. 

Natürlich haben wir dann auch noch den Bereich "Swap" auf dem nahezu Gebührenfrei (0,0002$) alle Token und Derivate gehandelt werden können.

Unter "Coming Soon" gibt es bislang noch die Reiter "Cross Chain": Instant and cheap transfer of your asset between chains in merely a few clicks.

Und "Dao Fi": Smart treasury management and efficient tooling such as payment streams. Built for DAOs, companies, and individuals.

Außerdem sind neben dem Wechsel zwischen den Systemen Polkadot und Kusama auch bereits die noch zu aktivierenden Blockchains Ethereum und Solana eingepflegt. Bislang jeweils mit den Rubriken NFT Fi, Swap, Stake und Money Market. Man darf gespannt sein.

https://parallel.fi/

https://app.parallel.fi/

[coco]

Es lassen sich derzeit einige vielversprechende Staking-Strategien umsetzen.

Variante 1: Liquid Staking:

Mit der App "Stake" können DOT in sDOT gewandelt werden. (Hierbei fällt eine Staking-Fee von 0,1% an.) Die sDOT stellen eine Beteiligung des Stakingpools dar und erwirtschaften eine Rendite von 14,5%.

Des Weiteren können die erhaltenen sDOT ins Lending gesteckt werden. Hier erhält man, Stand jetzt, weitere 0,21% in sDOT, plus 40,1% in PARA. Die Relation der PARA Rewards bezieht sich auf den Wert der DOT/sDOT. Man erzielt mit dem Staking also zur Zeit eine Rendite von sagenhaften 54,71%p.a..

Damit aber nicht genug. Die sDOT können zusätzlich als Sicherheit genutzt werden, um weitere DOT zu leihen. Durch das Leihen erhält man lustigerweise eine weitere Rendite von derzeit 18,6% in PARA, zahlt aber gleichzeitig 23,41% Zinsen in DOT. Unterm Strich leiht man also DOT für 4,81% Zinsen. Diese DOT kann man nun wiederum Staken, da die Rendite für Staking höher ist, als die Zinsen für das Leihen von DOT. Die Katze beißt sich hier in den Schwanz und man kann dieses Spiel theoretisch mehrfach ausführen, bis die Sicherheit für das Leihen von DOT aufgebraucht ist.

(Man sollte bei diesem verlockenden Spielchen ein Auge auf die Konditionen der Renditen haben. Es würde mich nicht wundern, wenn die Verzinsung für das Leihen von DOT irgendwann höher ausfällt, als der Verdienst für das Verleihen. So ist es ja eigentlich normal im Geldmarkt. Solange hier aber die Katze auf dem Kopf steht, nehme ich den ungewöhnlichen Effekt gerne mit.)

Beim Unstaking von sDOT zurück in DOT gibt es die üblichen 28 Tage Unbondingzeit. Allerdings lassen sich sDOT auch mit einem Abschlag instand in DOT swapen. Somit bleibt man relativ flexibel. Die Unbondingzeit soll in Zukunft mit steigender Liquidität ebenfalls noch reduziert werden.

Variante 2: DOT Lending

Beim Lending von DOT gibt es derzeit ebenfalls gute Konditionen. Es gibt eine Rendite von 14,82% in DOT, plus 13,9% in PARA. Man kommt also insg. auf gute 28%p.a.. Das Spiel mit dem Beleihen der DOT, wie oben beschrieben, kann man dann ebenfalls noch drauf setzen. Es ist hier allerdings zu beachten, dass die Konditionen stark schwanken. So hatte ich gestern noch eine Rendite von 5,1% DOT, plus 14% PARA. Heute am früheren Tag waren es aber kurz sogar 15,53% DOT, plus 14% PARA. 

Gerade sDOT Staking mit über 50% Rendite ist natürlich aber eine feine Sache.

Übrigens können die cDOT die man als Derivat für die DOT erhalten hat, die in die Crowdloans gegangen sind, mittlerweile auch ins Lending gesteckt werden. Die Rendite beläuft sich je nach Zeitstempel auf derzeit ca. 1%. Immerhin besser als nichts!

Bearbeitet 8. Mai 2022 von coco

[coco]

Ein Hinweis für Kurzentschlossene: Im Money Market lassen sich gerade 100 DOT gegen 103 sDOT swapen. Weiterhin generieren die sDOT dann natürlich sofort 47,7% Rendite.

Beim Senden von mindestens 5 DOT aus der Relaychain auf die Parallel Parachain erhält man übrigens einen PARA Airdrop, der schonmal die ersten Fees abdeckt.

https://app.parallel.fi/#/swap

[coco]

vor 15 Stunden schrieb coco:

Es lassen sich derzeit einige vielversprechende Staking-Strategien umsetzen.

Variante 1: Liquid Staking:

Mit der App "Stake" können DOT in sDOT gewandelt werden. (Hierbei fällt eine Staking-Fee von 0,1% an.) Die sDOT stellen eine Beteiligung des Stakingpools dar und erwirtschaften eine Rendite von 14,5%.

Des Weiteren können die erhaltenen sDOT ins Lending gesteckt werden. Hier erhält man, Stand jetzt, weitere 0,21% in sDOT, plus 40,1% in PARA. Die Relation der PARA Rewards bezieht sich auf den Wert der DOT/sDOT. Man erzielt mit dem Staking also zur Zeit eine Rendite von sagenhaften 54,71%p.a..

Damit aber nicht genug. Die sDOT können zusätzlich als Sicherheit genutzt werden, um weitere DOT zu leihen. Durch das Leihen erhält man lustigerweise eine weitere Rendite von derzeit 18,6% in PARA, zahlt aber gleichzeitig 23,41% Zinsen in DOT. Unterm Strich leiht man also DOT für 4,81% Zinsen. Diese DOT kann man nun wiederum Staken, da die Rendite für Staking höher ist, als die Zinsen für das Leihen von DOT. Die Katze beißt sich hier in den Schwanz und man kann dieses Spiel theoretisch mehrfach ausführen, bis die Sicherheit für das Leihen von DOT aufgebraucht ist.

(Man sollte bei diesem verlockenden Spielchen ein Auge auf die Konditionen der Renditen haben. Es würde mich nicht wundern, wenn die Verzinsung für das Leihen von DOT irgendwann höher ausfällt, als der Verdienst für das Verleihen. So ist es ja eigentlich normal im Geldmarkt. Solange hier aber die Katze auf dem Kopf steht, nehme ich den ungewöhnlichen Effekt gerne mit.)

Beim Unstaking von sDOT zurück in DOT gibt es die üblichen 28 Tage Unbondingzeit. Allerdings lassen sich sDOT auch mit einem Abschlag instand in DOT swapen. Somit bleibt man relativ flexibel. Die Unbondingzeit soll in Zukunft mit steigender Liquidität ebenfalls noch reduziert werden.

Variante 2: DOT Lending

Beim Lending von DOT gibt es derzeit ebenfalls gute Konditionen. Es gibt eine Rendite von 14,82% in DOT, plus 13,9% in PARA. Man kommt also insg. auf gute 28%p.a.. Das Spiel mit dem Beleihen der DOT, wie oben beschrieben, kann man dann ebenfalls noch drauf setzen. Es ist hier allerdings zu beachten, dass die Konditionen stark schwanken. So hatte ich gestern noch eine Rendite von 5,1% DOT, plus 14% PARA. Heute am früheren Tag waren es aber kurz sogar 15,53% DOT, plus 14% PARA. 

Gerade sDOT Staking mit über 50% Rendite ist natürlich aber eine feine Sache.

Übrigens können die cDOT die man als Derivat für die DOT erhalten hat, die in die Crowdloans gegangen sind, mittlerweile auch ins Lending gesteckt werden. Die Rendite beläuft sich je nach Zeitstempel auf derzeit ca. 1%. Immerhin besser als nichts!

Um es auf den Punkt zu bringen.

https://pbs.twimg.com/media/FSO_qemWQAE6Zwb.jpg

[coco]

sDOT Staking 75,35%p.a.

Mal sehen, wohin die Reise noch geht.

[coco]

Da das Thema Sicherheit kein unbedeutendes ist, kann man sich hier mal kurz einlesen. Da Parallel mit den Liquid Crowdloans annähernd ein Viertel aller DOT verwaltet, die in die Crowdloans fließen, muss das natürlich wasserdicht sein.

https://docs.parallel.fi/security

In den Docs finden sich selbstverständlich auch viele weitere hilfreiche Informationen.

[coco]

Ein Artikel zum PARA Token. Soviel vorweg, PARA ist deflationär. Jede Transaktionsgebühr wird verbrannt.

https://medium.com/parallel-finance/para-token-tokenomics-and-utilities-4126cdc805e3

[coco]

Wir haben eine neue Homepage

https://parallel.fi/

[coco]

Wer seine DOT im Staking arbeiten lassen möchte, sollte sich Parallel ansehen.

Die Rewards sind bislang marktweit mit Abstand die höchsten.

Ich habe einen Referral Link, mit dem es für das Staken nochmal 1% extra gibt, (gerade insg. dann 36,56%).

Ich nutze Parallel und habe meine DOT hier am laufen.

https://app.parallel.fi/#/staking?referral=0xda8df2743f63ff6afc9d23b683d0bc1997341aa2e31834210936ba20c92ff064

Es wurde zudem heute ein Video veröffentlicht, wo das Staken auf Heiko (Kusama) genau erklärt wird. Das Prozedere ist eins zu eins auf Parallel (Polkadot) übertragbar.

 

[Latest]

vor 1 Stunde schrieb coco:

Wer seine DOT im Staking arbeiten lassen möchte, sollte sich Parallel ansehen.

Die Rewards sind bislang marktweit mit Abstand die höchsten.

Ich habe einen Referral Link, mit dem es für das Staken nochmal 1% extra gibt, (gerade insg. dann 36,56%).

Ich nutze Parallel und habe meine DOT hier am laufen.

https://app.parallel.fi/#/staking?referral=0xda8df2743f63ff6afc9d23b683d0bc1997341aa2e31834210936ba20c92ff064

Es wurde zudem heute ein Video veröffentlicht, wo das Staken auf Heiko (Kusama) genau erklärt wird. Das Prozedere ist eins zu eins auf Parallel (Polkadot) übertragbar.

 

Ich werde deinen Referral morgen einmal füttern… 😊👍

 

Wie lange dauerte es bei dir, bis Parallel den Stake angezeigt hat? Habe es eben schon erledigt….

Bearbeitet 17. Mai 2022 von Latest

[coco]

vor einer Stunde schrieb Latest:

Ich werde deinen Referral morgen einmal füttern… 😊👍

 

Wie lange dauerte es bei dir, bis Parallel den Stake angezeigt hat? Habe es eben schon erledigt….

Die arbeiten noch an einer Anzeige der verdienten DOT. Überhaupt kommen fast täglich Aktualisierungen des UI hinzu. Macht Spaß zuzusehen.

Für die gestakten DOT erhält man sDOT. Diese gewinnen über die Zeit an Wert und wenn Du sie zurück zu DOT tauschst, bekommst Du die verdienten 14,5% Basis-Rewards dann zusätzlich mit ausgezahlt.

Die sDOT kannst Du jetzt ins Lending stecken und erhältst dadurch noch einmal 0,26%p.a. in sDOT hinzu. (Diese Rewards addieren sich tatsächlich Blockweise zu deinen sDOT). Außerdem bekommt man im Lending von sDOT noch 21,7% PARA, die man von Zeit zu Zeit claimen kann. Auch diese PARA kannst Du dann wieder in Lending stecken, um mehr PARA zu verdienen oder aber in DOT swapen, falls Du lieber in DOT verdienen möchtest. Ich mache das immer mit ca. der Hälfte, je nachdem wie gerade der Wechselkurs steht. Die andere Hälfte behalte ich in PARA, da ich davon ausgehe, dass bei einem Listing der Kurs steigen wird.

Die APY ändert sich übrigens laufend über die Zeit. Nur die 14,5% Basis Reward in DOT bleiben natürlich immer konstant.

Weiterhin könntest Du dir mit der als Sicherheit hinterlegten sDOT weitere DOT leihen und diese auch staken. Das lustige ist, dass die Zinsen, die Du für das Leihen zahlst wesentlich niedriger sind, als die Rewards, die Du für das Staken der geliehenen DOT erhältst. Den Kreislauf kannst Du im Prinzip mehrmals gehen, bis die Sicherheit der gestakten sDOT für einen weiteren Borrow erschöpft ist.

[Latest]

vor 3 Minuten schrieb coco:

Die arbeiten noch an einer Anzeige der verdienten DOT. Überhaupt kommen fast täglich Aktualisierungen des UI hinzu. Macht Spaß zuzusehen.

Für die gestakten DOT erhält man sDOT. Diese gewinnen über die Zeit an Wert und wenn Du sie zurück zu DOT tauschst, bekommst Du die verdienten 14,5% Basis-Rewards dann zusätzlich mit ausgezahlt.

Die sDOT kannst Du jetzt ins Lending stecken und erhältst dadurch noch einmal 0,26%p.a. in sDOT hinzu. (Diese Rewards addieren sich tatsächlich Blockweise zu deinen sDOT). Außerdem bekommt man im Lending von sDOT noch 21,7% PARA, die man von Zeit zu Zeit claimen kann. Auch diese PARA kannst Du dann wieder in Lending stecken, um mehr PARA zu verdienen oder aber in DOT swapen, falls Du lieber in DOT verdienen möchtest. Ich mache das immer mit ca. der Hälfte, je nachdem wie gerade der Wechselkurs steht. Die andere Hälfte behalte ich in PARA, da ich davon ausgehe, dass bei einem Listing der Kurs steigen wird.

Die APY ändert sich übrigens laufend über die Zeit. Nur die 14,5% Basis Reward in DOT bleiben natürlich immer konstant.

Weiterhin könntest Du dir mit der als Sicherheit hinterlegten sDOT weitere DOT leihen und diese auch staken. Das lustige ist, dass die Zinsen, die Du für das Leihen zahlst wesentlich niedriger sind, als die Rewards, die Du für das Staken der geliehenen DOT erhältst. Den Kreislauf kannst Du im Prinzip mehrmals gehen, bis die Sicherheit der gestakten sDOT für einen weiteren Borrow erschöpft ist.

Das macht ja schon ein wenig stirnrunzeln, wo der ganze Benefit generiert wird…

Ich muss mir das morgen tatsächlich mal ausführlicher reinschrauben. Mein regelmäßiges und bekanntes Problem - immer nur an der Oberfläche unterwegs 😁

Danke dir und einen schönen Abend

[coco]

vor 10 Minuten schrieb Latest:

Das macht ja schon ein wenig stirnrunzeln, wo der ganze Benefit generiert wird…

Ich muss mir das morgen tatsächlich mal ausführlicher reinschrauben. Mein regelmäßiges und bekanntes Problem - immer nur an der Oberfläche unterwegs 😁

Danke dir und einen schönen Abend

Der Benefit kommt aus dem hierfür vorgesehenen Topf der Parallel Tokenomics (Liquidity Mining). Diese absurde Spirale der Verdienstmöglichkeit wird aber irgendwann ein zeitliches Ende finden.

https://docs.parallel.fi/others/parallel-token-economy-paper

[Marlies]

Hey @coco

Ich habe auf Parallel einige Dots in die Efinity Auktion gesteckt.
Jetzt steht dort immer noch "Efinity to distribute" - Efinity will distribute their rewards to your wallet when they are ready.

 

Wäre dir evtl. bekannt, wann ich diese claimen könnte (und vorallem wie?)

Bearbeitet 17. Mai 2022 von Marlies

[Latest]

vor 7 Stunden schrieb Marlies:

Hey @coco

Ich habe auf Parallel einige Dots in die Efinity Auktion gesteckt.
Jetzt steht dort immer noch "Efinity to distribute" - Efinity will distribute their rewards to your wallet when they are ready.

 

Wäre dir evtl. bekannt, wann ich diese claimen könnte (und vorallem wie?)

Hallo Marlies,

das steht schon seit Monaten auf Pending, weil es bei denen nicht weiter geht. Ein offizielles Datum, wann distributed wird, gibt es noch nicht, aber ich warte auch 🙂

[Latest]

vor 9 Stunden schrieb coco:

Der Benefit kommt aus dem hierfür vorgesehenen Topf der Parallel Tokenomics (Liquidity Mining). Diese absurde Spirale der Verdienstmöglichkeit wird aber irgendwann ein zeitliches Ende finden.

https://docs.parallel.fi/others/parallel-token-economy-paper

Danke dir 🙂

Kannst du noch in Stichworten kurz den Unterschied zwischen cDot und sDot erklären?

[coco]

vor 1 Stunde schrieb Latest:

Danke dir 🙂

Kannst du noch in Stichworten kurz den Unterschied zwischen cDot und sDot erklären?

sDOT sind die Token, die Du für deine gestakten DOT erhältst.

cDOT sind die Token, die Du für die DOT erhältst, die Du über Parallel in die verschiedenen Crowdloans gesteckt hast. (6/13 steht für Batch 1, 7/14 steht für Batch 2, usw.)

[coco]

Aktuell 39,75% Rewards beim Liquid Staking und 56% im regulären Staking auf Parallel. Mal sehen wohin die Reise noch geht, aber das ist schon echt geschenktes Geld.

Wer möchte plus 1% mit Referral Code: 0xda8df2743f63ff6afc9d23b683d0bc1997341aa2e31834210936ba20c92ff064

[finehobby]

44 minutes ago, coco said:

Aktuell 39,75% Rewards beim Liquid Staking und 56% im regulären Staking auf Parallel. Mal sehen wohin die Reise noch geht, aber das ist schon echt geschenktes Geld.

Wer möchte plus 1% mit Referral Code: 0xda8df2743f63ff6afc9d23b683d0bc1997341aa2e31834210936ba20c92ff064

ref Code genutzt und DOT gestaket, musste allerdings dafür im swap die cDOT opfern, da ich keine freien DOT mehr habe.

[coco]

vor 4 Minuten schrieb finehobby:

ref Code genutzt und DOT gestaket, musste allerdings dafür im swap die cDOT opfern, da ich keine freien DOT mehr habe.

Ok. Bedenke aber, dass Du ohne die cDOT am Ende der Leasingzeit nicht mehr deine DOT zurück erhältst, die Du in den Crowdloan gesteckt hast. Ich würde also spätestens Ende des Jahres mal die Kurse im Auge behalten.

Außerdem nicht vergessen, die erhaltenen sDOT ins Lending zu stecken für die zusätzlichen 26%.

Wer alles ausreizen möchte, kann dann die im Lending befindlichen sDOT als Collateral nutzen, um weitere DOT zu leihen und diese auch wieder zu staken. Leihen kostet aktuell 22% Zinsen, Staken bringt aber etwa das Doppelte. Man macht also nochmal ca. 20% on top. Der Vorgang kann sogar mehrfach wiederholt werden. Man sollte nur die aktuellen Konditionen verfolgen, um aus dem Kreislauf wieder auszusteigen, falls er nicht mehr lukrativ ist.

[Latest]

Ich sehe es aktuell aber richtig, das meine gestakten Dot mir nirgends ausgewiesen werden, oder?
Das  ja schon fragwürdig...

[coco]

vor 16 Minuten schrieb Latest:

Ich sehe es aktuell aber richtig, das meine gestakten Dot mir nirgends ausgewiesen werden, oder?
Das  ja schon fragwürdig...

Genau genommen hast Du deine DOT in sDOT getauscht. Diese siehst Du im Lending, wo sie noch zusätzliche Rewards in sDOT und PARA generieren. (Falls Du beim Staking das Häkchen zum Transfer geklickt gelassen hast. Ansonsten müsstest Du sie halt noch extra ins Lending transferieren.)

Die sDOT an sich werden im laufe der Zeit nicht mehr, (abgesehen von den 0,26% zusätzlichen sDOT Rewards aus dem Lending). Allerdings steigt der Wert der sDOT um 14,5%p.a., was den Stakingrewards entspricht. Wenn Du die sDOT ins Unbonding schickst, erhältst Du am Ende deine DOT zurück, deren Menge um die 14,5% angestiegen sind.

Das ist das Konzept des Liquid Staking, das so ebenfalls z.B. bei Acala, Equilibrium und anderen Defi-Dapps angeboten wird. Der Vorteil ist, Du beziehst 14,5% Rewards, wie bei Polkadot.js und hast zusätzlich noch das DOT-Derivat, mit dem Du arbeiten kannst. Du bleibst also "flüssig". Kannst dich ja auf der Seite mal etwas umschauen. Nur so viel, gibt noch einige andere lukrative Dinge, die Du mit den sDOT so anstellen kannst, wenn Du sie phasenweise aus dem Lending nimmst.

[Latest]

vor 4 Minuten schrieb coco:

Genau genommen hast Du deine DOT in sDOT getauscht. Diese siehst Du im Lending, wo sie noch zusätzliche Rewards in sDOT und PARA generieren. (Falls Du beim Staking das Häkchen zum Transfer geklickt gelassen hast. Ansonsten müsstest Du sie halt noch extra ins Lending transferieren.)

Die sDOT an sich werden im laufe der Zeit nicht mehr, (abgesehen von den 0,26% zusätzlichen sDOT Rewards aus dem Lending). Allerdings steigt der Wert der sDOT um 14,5%p.a., was den Stakingrewards entspricht. Wenn Du die sDOT ins Unbonding schickst, erhältst Du am Ende deine DOT zurück, deren Menge um die 14,5% angestiegen sind.

Das ist das Konzept des Liquid Staking, das so ebenfalls z.B. bei Acala, Equilibrium und anderen Defi-Dapps angeboten wird. Der Vorteil ist, Du beziehst 14,5% Rewards, wie bei Polkadot.js und hast zusätzlich noch das DOT-Derivat, mit dem Du arbeiten kannst. Du bleibst also "flüssig". Kannst dich ja auf der Seite mal etwas umschauen. Nur so viel, gibt noch einige andere lukrative Dinge, die Du mit den sDOT so anstellen kannst, wenn Du sie phasenweise aus dem Lending nimmst.

Klasse erklärt, jetzt bin ich im Film, Danke dir Coco!

Abermals

[finehobby]

17 hours ago, coco said:

Ok. Bedenke aber, dass Du ohne die cDOT am Ende der Leasingzeit nicht mehr deine DOT zurück erhältst, die Du in den Crowdloan gesteckt hast. Ich würde also spätestens Ende des Jahres mal die Kurse im Auge behalten.

Außerdem nicht vergessen, die erhaltenen sDOT ins Lending zu stecken für die zusätzlichen 26%.

okay, das war mir nicht klar, man kann also mit den cDOT arbeiten, aber am Ende der 24 Monate müssen sie wieder im Bestand sein, damit man die crowdloan DOT zurück erhält?

[coco]

vor 12 Minuten schrieb finehobby:

okay, das war mir nicht klar, man kann also mit den cDOT arbeiten, aber am Ende der 24 Monate müssen sie wieder im Bestand sein, damit man die crowdloan DOT zurück erhält?

So ist es. Sie sind der Pfand für die Crowdloan-DOT. Sowie die sDOT der Pfand sind für die DOT im Staking.